存储市场供需失衡急速升温，NAND Flash缺货非但未缓解，反而朝枯水年全面恶化。

企业级与AI应用持续吸纳产能，使消费市场供货量急冻，多家PC和NB OEM已准备在2026年下修SSD标准容量，维持机种售价不至失控。

今年第四季以来抢货战是近十年最困难的一次，甚至形容现在不是枯水期，而是枯水年，预估2026年第二季后，恐出现无货可交的情况。

供应链透露，由于NAND配额不足以及成本暴涨，OEM厂正在重新调整2026年新品规格，包含512GB SSD，下修至256GB、1TB下修至512GB等级，表面上看似规格倒退，其实是不得不为之的权宜之计。

高容量SSD所需NAND Die数量更多，而NAND产能，被AI服务器、数据中心等应用抢走，能提供消费端数量迅速缩减。

OEM厂若不调整容量，整机售价将因成本大幅垫高而面临需求下滑风险，厂商宁可维持价位，也不愿让规格成为拖累销售的压力。

模组厂也透露，目前缺货程度远超过以往，手中库存仅能撑到2026年第一季，3月起部分厂商无货可交，第二季后缺料将成为全面现象。

龙头模组厂仍握有原厂合约保留量，但多半只能支撑上半年需求，下半年市况将比现在更吃紧。

NAND报价上涨速度过快，美光近期开出的NAND报价单月涨幅甚至接近50％，模组厂担心出货前，原厂再度调整价格，导致成本倒挂，只能采用Open Order（浮动报价）方式接单。

订单虽多到接不完，但若用固定价接，反而可能越做越亏。

市场缺货情势严峻，但三星、SK海力士、美光等三大原厂都未宣布扩产。

存储制造高度资本密集，设备交期至少六个月，回收期长达七至十年。

过去三年原厂都在亏损，2025年才刚恢复获利，在需求恢复初期贸然扩产，恐怕重演供过于求与价格崩盘的历史循环。

此外，消费市场复苏未明朗，若PC、手机因存储芯片涨价被迫提高售价，需求恐再度反转，因此，原厂选择控产和维持供应紧缩，支撑价格回稳。